Landesrecht konsolidiert Salzburg: Gesamte Rechtsvorschrift für Salzburger Finanzgeschäfte-Verordnung , Fassung vom 23.09.2026

LGBl Nr 57/2015

LGBl Nr 80/2016

Auf Grund des § 3 Abs 4 des Salzburger Finanzgebarungsgesetzes - S.FG, LGBl Nr 59/2013, wird mit Zustimmung des Salzburger Landtages vom 11. Dezember 2013 verordnet:Auf Grund des Paragraph 3, Absatz 4, des Salzburger Finanzgebarungsgesetzes - S.FG, Landesgesetzblatt Nr 59 aus 2013,, wird mit Zustimmung des Salzburger Landtages vom 11. Dezember 2013 verordnet:

1. Abschnitt

Zulässige Finanzgeschäfte und Voraussetzungen für die Zulässigkeit
von bestimmten FinanzgeschäftenZulässige Finanzgeschäfte und Voraussetzungen für die Zulässigkeit , von bestimmten Finanzgeschäften

Zulässige Finanzgeschäfte

§ 1Paragraph eins

Als Finanzgeschäfte, die dem Grundsatz einer risikoaversen Finanzgebarung entsprechen oder mit denen nur ein geringes finanzielles Risiko verbunden ist, gelten folgende Finanzgeschäfte:

1. 1.Ziffer eins
   Anleihen, Darlehen und sonstige Kredite, die auf Euro lauten und für die ein fixer oder ein an einen EURIBOR-Zinssatz gebundener, nicht strukturierter Zinssatz vereinbart ist, wobei dieses Erfordernis eines nicht strukturierten Zinssatzes der Vereinbarung eines Cap, Collar oder Floor nach Maßgabe der Z 2 lit a bis c nicht entgegensteht;Anleihen, Darlehen und sonstige Kredite, die auf Euro lauten und für die ein fixer oder ein an einen EURIBOR-Zinssatz gebundener, nicht strukturierter Zinssatz vereinbart ist, wobei dieses Erfordernis eines nicht strukturierten Zinssatzes der Vereinbarung eines Cap, Collar oder Floor nach Maßgabe der Ziffer 2, Litera a bis c nicht entgegensteht;
2. 2.Ziffer 2
   folgende derivative Finanzgeschäfte:

   1. a)Litera a
      Cap zur Begrenzung der Zinsobergrenze;
   2. b)Litera b
      Cap gekoppelt mit einem Floor („Collar“) zur Schaffung und Eingrenzung eines Zinskorridors;
   3. c)Litera c
      Floor zur Begrenzung der Zinsuntergrenze, jedoch nur für den Fall, dass der zugrunde liegende EURIBOR-Zinssatz negativ werden sollte und maximal in der Höhe eines marktkonformen fixen Aufschlags auf diesen EURIBOR-Zinssatz;
   4. d)Litera d
      der Tausch von einem fixen auf einen an einen EURIBOR-Zinssatz gebundenen Zinssatz und umgekehrt;
3. 3.Ziffer 3
   folgende, auf Euro lautende Veranlagungsformen:

   1. a)Litera a
      Sicht- und Spareinlagen;
   2. b)Litera b
      Termineinlagen;
   3. c)Litera c
      Anleihen mit nicht strukturiertem Zinssatz, wenn die Bonität des Emittenten der Anleihe als zweifelsfrei vorhanden erachtet wird und die Anleihe mindestens senior unsecured ist. Eine Anleihe ist senior unsecured, wenn diese, ohne besichert zu sein, im Konkursfall des Emittenten gegenüber nachrangigen Forderungen bevorzugt bedient wird.

Vorrausetzungen für die Zulässigkeit derivativer Finanzgeschäfte

§ 2Paragraph 2

1. (1)Absatz eins,Derivative Finanzgeschäfte dürfen nur bei Vorliegen der Voraussetzungen des § 3 Abs 3 S.FG sowie der in den Abs 2 bis 6 festgelegten weiteren Voraussetzungen abgeschlossen werden.Derivative Finanzgeschäfte dürfen nur bei Vorliegen der Voraussetzungen des Paragraph 3, Absatz 3, S.FG sowie der in den Absatz 2 bis 6 festgelegten weiteren Voraussetzungen abgeschlossen werden.
2. (2)Absatz 2,Derivative Finanzgeschäfte dürfen nur als Absicherungsgeschäfte zur Begrenzung von Zinsänderungs- und anderen Marktrisiken eines bereits abgeschlossenen oder noch abzuschließenden Grundgeschäfts abgeschlossen werden.
3. (3)Absatz 3,Der Nominalbetrag eines derivativen Finanzgeschäfts darf zu keinem Zeitpunkt der Laufzeit des Finanzgeschäfts höher sein als der des Grundgeschäfts.
4. (4)Absatz 4,Die Laufzeit eines derivativen Finanzgeschäfts hat spätestens mit dem Grundgeschäft zu enden.
5. (5)Absatz 5,Sofern ein Rechtsträger nicht selbst über das notwendige einschlägige professionelle Fachwissen verfügt, dürfen derivative Finanzgeschäfte nur nach Beratung durch ein vom Anbieter des Finanzgeschäfts verschiedenes Wertpapierunternehmen, Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder Kreditinstitut, das in einem Staat des Europäischen Wirtschaftsraums zur Erbringung von Wertpapierdienstleistungen zugelassen ist, oder durch einen Wirtschaftstreuhänder oder einen Angehörigen einer ähnlichen, in einem anderen Staat des Europäischen Wirtschaftsraumes anerkannten Berufsgruppe abgeschlossen werden. Zwischen dem beratenden Unternehmen usw und dem Anbieter des Finanzgeschäfts darf eine gesellschaftsrechtliche Verbindung oder ein Verhältnis im Sinn des § 244 Abs 2 Z 1 bis 4 UGB, dRGBl S 219/1897, in der Fassung der Änderungen bis zum Gesetz BGBl I Nr 50/2013, dieses einschließend, nicht bestehen.Sofern ein Rechtsträger nicht selbst über das notwendige einschlägige professionelle Fachwissen verfügt, dürfen derivative Finanzgeschäfte nur nach Beratung durch ein vom Anbieter des Finanzgeschäfts verschiedenes Wertpapierunternehmen, Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder Kreditinstitut, das in einem Staat des Europäischen Wirtschaftsraums zur Erbringung von Wertpapierdienstleistungen zugelassen ist, oder durch einen Wirtschaftstreuhänder oder einen Angehörigen einer ähnlichen, in einem anderen Staat des Europäischen Wirtschaftsraumes anerkannten Berufsgruppe abgeschlossen werden. Zwischen dem beratenden Unternehmen usw und dem Anbieter des Finanzgeschäfts darf eine gesellschaftsrechtliche Verbindung oder ein Verhältnis im Sinn des Paragraph 244, Absatz 2, Ziffer eins bis 4 UGB, dRGBl S 219 aus 1897,, in der Fassung der Änderungen bis zum Gesetz Bundesgesetzblatt Teil eins, Nr 50 aus 2013,, dieses einschließend, nicht bestehen.
6. (6)Absatz 6,Der Rechtsträger hat vor dem Abschluss eines derivativen Finanzgeschäfts von dessen Anbieter einen Nachweis darüber einzuholen, dass dieses als Absicherungsgeschäft zur Begrenzung von Zinsänderungs- und anderen Marktrisiken des Grundgeschäfts gemäß Abs 1 geeignet ist.Der Rechtsträger hat vor dem Abschluss eines derivativen Finanzgeschäfts von dessen Anbieter einen Nachweis darüber einzuholen, dass dieses als Absicherungsgeschäft zur Begrenzung von Zinsänderungs- und anderen Marktrisiken des Grundgeschäfts gemäß Absatz eins, geeignet ist.

2. Abschnitt
Richtlinien für das Risikomanagement für bestimmte Risikoarten

Ziel und Anwendungsbereich

§ 3Paragraph 3

1. (1)Absatz eins,Die Bestimmungen dieses Abschnittes dienen unbeschadet der sich bereits aus dem Salzburger Finanzgebarungsgesetz ergebenden Verpflichtungen der Risikominimierung der Finanzgebarung von Rechtsträgern gemäß § 2 Z 3 S.FG und gelten nach Maßgabe des Umfangs der Finanzgebarung des jeweiligen Rechtsträgers für das Risikomanagement für die folgenden Risikoarten:Die Bestimmungen dieses Abschnittes dienen unbeschadet der sich bereits aus dem Salzburger Finanzgebarungsgesetz ergebenden Verpflichtungen der Risikominimierung der Finanzgebarung von Rechtsträgern gemäß Paragraph 2, Ziffer 3, S.FG und gelten nach Maßgabe des Umfangs der Finanzgebarung des jeweiligen Rechtsträgers für das Risikomanagement für die folgenden Risikoarten:

1. (2)Absatz 2,Als Rechtsträger mit geringer Finanzgebarung gelten Rechtsträger gemäß § 2 Z 3 lit e S.FG, die keine Kredite aufnehmen, keine mittel- und langfristigen Veranlagungen durchführen und deren Finanzgebarung sich im Wesentlichen auf die Kassengebarung beschränkt.Als Rechtsträger mit geringer Finanzgebarung gelten Rechtsträger gemäß Paragraph 2, Ziffer 3, Litera e, S.FG, die keine Kredite aufnehmen, keine mittel- und langfristigen Veranlagungen durchführen und deren Finanzgebarung sich im Wesentlichen auf die Kassengebarung beschränkt.

Kreditrisiko

§ 4Paragraph 4

1. (1)Absatz eins,Als Kreditrisiko gilt die Gefahr

   1. 1.Ziffer eins
      einer sich verschlechternden Bonität eines Schuldners des Rechtsträgers,
   2. 2.Ziffer 2
      des Ausfalls eines Schuldners des Rechtsträgers oder
   3. 3.Ziffer 3
      eines Verfalls der Werthaltigkeit der von einem Schuldner zur Besicherung einer Forderung dem Rechtsträger bestellten Werte.
2. (2)Absatz 2,Zur Steuerung des Kreditrisikos sind im Rahmen der strategischen Jahresplanung (§ 4 S.FG) jedenfalls folgende Maßnahmen zu ergreifen:Zur Steuerung des Kreditrisikos sind im Rahmen der strategischen Jahresplanung (Paragraph 4, S.FG) jedenfalls folgende Maßnahmen zu ergreifen:

   1. 1.Ziffer eins
      Die Bonität des Schuldners, die Erfüllung seiner Zahlungsverpflichtungen und die Werthaltigkeit der von einem Schuldner zur Besicherung einer Forderung des Rechtsträgers bestellten Werte sind laufend zu beobachten.
   2. 2.Ziffer 2
      Zum Zeitpunkt des Abschlusses eines Finanzgeschäftes soll seitens des Rechtsträgers die gute Bonität des Schuldners (zumindest von der Qualität vergleichbar mit einem Investmentgrade Rating) als zweifelsfrei vorhanden erachtet werden.
   3. 3.Ziffer 3
      Die gemäß § 1 Z 3 zulässigen Veranlagungen sind unter Berücksichtigung des Veranlagungshorizonts risikoavers auszurichten.Die gemäß Paragraph eins, Ziffer 3, zulässigen Veranlagungen sind unter Berücksichtigung des Veranlagungshorizonts risikoavers auszurichten.

Marktrisiko

§ 5Paragraph 5

1. (1)Absatz eins,Das Marktrisiko besteht in der Gefahr sich verändernder Zinsniveaus.
2. (2)Absatz 2,Ziel des Risikomanagements für das Marktrisiko ist es sicherzustellen, dass bei nachteiligen Änderungen des Finanzmarktes die dem Rechtsträger dadurch verursachten Kosten in einem beherrschbaren Umfang bleiben.
3. (3)Absatz 3,Zur Steuerung des Marktrisikos hat der Rechtsträger im Rahmen der strategischen Jahresplanung (§ 4 S.FG) eine Strategie festzulegen, bei der beispielsweise das bestehende Verhältnis zwischen fixer und variabler Finanzierung, die Refinanzierungsvolumina und der Zeithorizont sowie die Zinserwartung des Marktes und die Fälligkeitsstruktur zu berücksichtigen sind.Zur Steuerung des Marktrisikos hat der Rechtsträger im Rahmen der strategischen Jahresplanung (Paragraph 4, S.FG) eine Strategie festzulegen, bei der beispielsweise das bestehende Verhältnis zwischen fixer und variabler Finanzierung, die Refinanzierungsvolumina und der Zeithorizont sowie die Zinserwartung des Marktes und die Fälligkeitsstruktur zu berücksichtigen sind.

Liquiditätsrisiko

§ 6Paragraph 6

1. (1)Absatz eins,Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass die vorhandene Liquiditätsreserve eines Rechtsträgers im Krisenfall nicht ausreicht, um dessen Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen, und die dazu erforderlichen Mittel nicht sofort oder nur zu schlechten Konditionen am Markt beschafft werden können.
2. (2)Absatz 2,Im Rahmen des Managements des Liquiditätsrisikos ist sicherzustellen, dass

   1. 1.Ziffer eins
      Zahlungsverpflichtungen jederzeit erfüllt werden können,
   2. 2.Ziffer 2
      die entsprechenden Mittel verfügbar sind und
   3. 3.Ziffer 3
      Aktivposten marktgängig sind.
3. (3)Absatz 3,Zur Minimierung des Liquiditätsrisikos sind jedenfalls folgende Maßnahmen zu ergreifen:

   1. 1.Ziffer eins
      Die (Rest-)Laufzeit von Verbindlichkeiten ist unter Beachtung der Grundsätze der Sparsamkeit, Wirtschaftlichkeit und Zweckmäßigkeit so zu fixieren, dass der jährliche Finanzierungsbedarf am Kapitalmarkt problemlos abgedeckt werden kann.
   2. 2.Ziffer 2
      Bei kurzfristigen Veranlagungen im Rahmen der Kassengebarung ist darauf zu achten, dass diese Aktivposten marktgängig und jederzeit realisierbar sind oder es sich um kurzfristige Term Deposits (Geldeinlagen bei Banken über einen 1 Jahr nicht übersteigenden fixierten Zeitraum) handelt.

Reputationsrisiko

§ 7Paragraph 7

1. (1)Absatz eins,Als Reputationsrisiko gilt die Gefahr für einen Rechtsträger, dass durch ein Bekanntwerden oder durch eine öffentliche Berichterstattung über Transaktionen und Geschäftspartner oder über bestimmte Geschäftspraktiken dessen Reputation am Markt negativ beeinflusst wird.
2. (2)Absatz 2,Im Rahmen des Managements des Reputationsrisikos ist sicherstellen, dass der Ruf oder das Ansehen des Rechtsträgers bei den beteiligten Verkehrskreisen nicht beschädigt wird und dadurch keine Nachteile am Finanzmarkt eintreten.
3. (3)Absatz 3,Zur Minimierung des Reputationsrisikos sind jedenfalls folgende Maßnahmen zu ergreifen:

   1. 1.Ziffer eins
      Es ist darauf zu achten, dass alle eingegangenen vertraglichen Verpflichtungen rechtzeitig und vollständig erfüllt werden.
   2. 2.Ziffer 2
      Bei der Auswahl der Vertragspartner ist neben deren wirtschaftlicher Zuverlässigkeit auch darauf zu achten, ob der Abschluss eines Rechtsgeschäfts auf Grund der Reputation des konkreten Vertragspartners die eigene Reputation des Rechtsträgers gefährden kann.
   3. 3.Ziffer 3
      Der dauerhafte Erhalt eines guten Ratings bzw die Verbesserung eines schlechten Ratings ist anzustreben, wenn der Rechtsträger ein Rating einer Ratingagentur besitzt.

Rechtsrisiko

§ 8Paragraph 8

1. (1)Absatz eins,Als Rechtsrisiko gilt die mögliche Verpflichtung eines Rechtsträgers zur Zahlung von Geld- oder von Konventionalstrafen oder von Schadenersatz. Eine solche mögliche Verpflichtung kann sich ergeben aus:

   1. 1.Ziffer eins
      externen Risikofaktoren, wie einer mangelnden Rechtssicherheit einzelner Rechtssysteme, einer Nichtberücksichtigung von gesetzlichen Grundlagen, einer Änderung der Rechtsprechung oder einer mangelnden Kenntnis von Maßnahmen zur Rechtsdurchsetzung vor allem im Zusammenhang mit dem Abschluss von Rechtsgeschäften auf der Grundlage von fremden Rechtsordnungen;
   2. 2.Ziffer 2
      internen Risikofaktoren, wie einer mangelnden Fortbildung von Mitarbeitern, einer mangelhaften Dokumentation von Verträgen oder einer mangelhaften Beratung des Rechtsträgers.
2. (2)Absatz 2,Zur Minimierung des Rechtsrisikos sind jedenfalls folgende Maßnahmen zu ergreifen:

   1. 1.Ziffer eins
      Standardisierte Vertragsdokumentationen sind zu verwenden. Abweichungen davon sollen nur aus nachvollziehbaren Gründen erfolgen und wenn das nach entsprechender Prüfung als angemessen erscheint.
   2. 2.Ziffer 2
      In den Verträgen – auch bei Abschluss mit ausländischen Vertragspartnern – ist grundsätzlich die Anwendung österreichischen Rechts und ein österreichischer Gerichtsstand zu vereinbaren. Abweichungen davon sollten nach einer entsprechenden Überprüfung der Verträge nur erfolgen, wenn dies für den Rechtsträger wirtschaftlich vorteilhaft ist.

Operationelles Risiko

§ 9Paragraph 9

1. (1)Absatz eins,Als operationelles Risiko gilt die Gefahr eines Verlusts auf Grund einer Unangemessenheit, eines Versagens von internen Abläufen jeglicher Art oder des Eintretens von externen Ereignissen.
2. (2)Absatz 2,Im Rahmen des Managements des operationellen Risikos ist sicherzustellen, dass

   1. 1.Ziffer eins
      interne Verfahren sicher und zweckmäßig sind,
   2. 2.Ziffer 2
      die Mitarbeiter entsprechend ihren Aufgaben gut geschult sind,
   3. 3.Ziffer 3
      eingesetzte Systeme, insbesondere EDV-Systeme, laufend funktionsfähig sind und
   4. 4.Ziffer 4
      für den Fall eines Verlusts von Daten oder eines Zusammenbruchs von Kommunikationssystemen die Handlungsfähigkeit des Rechtsträgers weiterhin aufrechterhalten werden kann.
3. (3)Absatz 3,Zur Minimierung des operationellen Risikos sind jedenfalls folgende Maßnahmen zu ergreifen:

   1. 1.Ziffer eins
      Für den Abschluss von Verträgen ist eine klare Festlegung für die Abläufe und die Dokumentation der Transaktionen zu treffen.
   2. 2.Ziffer 2
      Die mit der Besorgung von Angelegenheiten der Finanzgebarung betrauten Personen müssen, abhängig von ihren Aufgaben, Kompetenzen und Verantwortlichkeiten, über die erforderlichen Kenntnisse und Erfahrungen verfügen.
   3. 3.Ziffer 3
      Bei der Durchführung aller Zahlungen ist das Vier-Augen-Prinzip sicher zu stellen.
   4. 4.Ziffer 4
      Bei allen wichtigen Funktionen ist eine Stellvertretung zu gewährleisten.
   5. 5.Ziffer 5
      Die Abläufe und Zuständigkeiten sind klar zu dokumentieren und regelmäßig zu kontrollieren.

3. Abschnitt

Schlussbestimmungen

§ 10Paragraph 10

1. (1)Absatz eins,Diese Verordnung tritt mit 21. Dezember 2013 in Kraft.
2. (2)Absatz 2,§ 1 in der Fassung der Verordnung LGBl Nr 57/2015 tritt mit 10. Juli 2015 in Kraft.Paragraph eins, in der Fassung der Verordnung Landesgesetzblatt Nr 57 aus 2015, tritt mit 10. Juli 2015 in Kraft.
3. (3)Absatz 3,Die §§ 2 bis 9 in der Fassung der Verordnung LGBl Nr 80/2016 treten mit 20. Oktober 2016 in Kraft.Die Paragraphen 2 bis 9 in der Fassung der Verordnung Landesgesetzblatt Nr 80 aus 2016, treten mit 20. Oktober 2016 in Kraft.
4. (4)Absatz 4,Die Zulässigkeit des Abschlusses von Finanzgeschäften gemäß § 8 Abs 2 S.FG wird durch diese Verordnung nicht berührt.Die Zulässigkeit des Abschlusses von Finanzgeschäften gemäß Paragraph 8, Absatz 2, S.FG wird durch diese Verordnung nicht berührt.