Solvabilitätsverordnung
Bundesgesetzblatt Teil 2, Nr. 374 aus 2006,
10.10.2006
26.09.2007
Verordnung der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) zur Durchführung des Bankwesengesetzes hinsichtlich der Solvabilität von Kreditinstituten (Solvabilitätsverordnung- SolvaV)
[CELEX-Nr.: 32006L0048, 32006L0049]
StF: BGBl. II Nr. 374/2006
Aufgrund der Paragraph 21 d, Absatz 6,, Paragraph 21 f, Absatz 4,, Paragraph 22, Absatz 7,, Paragraph 22 a, Absatz 5, Ziffer 5,, Paragraph 22 a, Absatz 7,, Paragraph 22 b, Absatz 10 und 11, Paragraph 22 d, Absatz 5,, Paragraph 22 e, Absatz 5 und 6, Paragraph 22 f, Absatz 2,, Paragraph 22 g, Absatz 9,, Paragraph 22 h, Absatz 7,, Paragraph 22 j, Absatz 2,, Paragraph 22 k, Absatz 4 und 9, Paragraph 22 l, Absatz 4,, Paragraph 22 n, Absatz 5,, Paragraph 22 o, Absatz 5 und Paragraph 22 p, Absatz 5, des Bankwesengesetzes – BWG –, Bundesgesetzblatt Nr. 532 aus 1993,, zuletzt geändert durch das Bundesgesetz Bundesgesetzblatt Teil eins, Nr. 141 aus 2006,, wird mit Zustimmung des Bundesministers für Finanzen verordnet:
Inhaltsverzeichnis
1. Teil: Allgemeine Bestimmungen
§ 1 Zweck
§ 2 Begriffsbestimmungen
2. Teil: Kreditrisiko
1. Hauptstück: Kreditrisiko-Standardansatz
1. Abschnitt: Allgemeine Bestimmung
§ 3 Allgemeine Bestimmung
2. Abschnitt: Gewichte
§ 4 Forderungen an Zentralstaaten oder Zentralbanken
§ 5 Forderungen an regionale Gebietskörperschaften und
gesetzlich anerkannte Religionsgemeinschaften
§ 6 Forderungen an öffentliche Stellen, Verwaltungseinrichtungen
und Unternehmen ohne Erwerbscharakter
§ 7 Forderungen an multilaterale Entwicklungsbanken
§ 8 Forderungen an internationale Organisationen
§ 9 Forderungen an Institute
§ 10 Gewichtszuordnung bei Forderungen an Institute
§ 11 Forderungen an Unternehmen
§ 12 Retail-Forderungen
§ 13 Durch Immobilien besicherte Forderungen
§ 14 Wohnhypothekarkredite
§ 15 Gewerbliche Hypothekarkredite
§ 16 Überfällige Forderungen
§ 17 Forderungen mit hohem Risiko
§ 18 Forderungen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen
§ 19 Zusätzliche Anforderungen bei mit Immobilien gedeckten
Schuldverschreibungen
§ 20 Gewichtung von Forderungen in Form von gedeckten
Schuldverschreibungen
§ 21 Kurzfristige Forderungen an Kreditinstitute und Unternehmen
§ 22 Forderungen in Form von Investmentfondsanteilen
§ 23 Forderungen in Form von Investmentfondsanteilen mit Rating
§ 24 Durchschnittliches Gewicht bei Forderungen in Form von
Investmentfondsanteilen
§ 25 Sonstige Positionen
§ 26 Treuhandvermögen und Schuldverschreibungen aus eigener
Emission
§ 27 Forderungsverkäufe, Rückkaufsvereinbarungen und
Outright-Terminkäufe
§ 28 Kreditabsicherungen für einen Forderungskorb
3. Abschnitt: Nutzung der Ratings von Rating-Agenturen
§ 29 Nutzung der Ratings von Rating-Agenturen
§ 30 Allgemeine Nutzungsbestimmungen
§ 31 Verwendung mehrerer Ratings
§ 32 Emittenten- und Emissionsratings
§ 33 Kurzfrist-Ratings für Forderungen
§ 34 Kurzfrist-Ratings für Fazilitäten
§ 35 Forderungen in der Landeswährung und in ausländischer
Währung
2. Hauptstück: Auf internen Ratings basierender Ansatz
1. Abschnitt: Allgemeine Bestimmungen
§ 36 Allgemeine Bestimmung
2. Abschnitt: Mindestanforderungen
§ 37 Ratingsysteme
§ 38 Aufbau der Ratingsysteme
§ 39 Zuordnung von Forderungen
§ 40 Integrität des Zuordnungsprozesses
§ 41 Verwendung von Modellen
§ 42 Dokumentation von Ratingsystemen
§ 43 Erworbene Modelle
§ 44 Datenverwaltung
§ 45 Krisentests
§ 46 Ausfallsqualifikation des Schuldners
§ 47 Allgemeine Anforderungen an eigene Schätzungen
§ 48 Anforderungen an PD-Schätzungen für Forderungen an
Zentralstaaten und Zentralbanken, Institute und Unternehmen
§ 49 Anforderungen an PD-Schätzungen für Retail-Forderungen
§ 50 Anforderungen für eigene LGD-Schätzungen
§ 51 Anforderungen an LGD-Schätzungen für Forderungen an
Zentralstaaten und Zentralbanken, Institute und Unternehmen
§ 52 Anforderungen an LGD-Schätzungen für Retail-Forderungen
§ 53 Anforderungen für die Schätzung von Umrechnungsfaktoren
§ 54 Anforderungen an Schätzungen der Umrechnungsfaktoren für
Forderungen an Zentralstaaten und Zentralbanken, Institute
und Unternehmen
§ 55 Anforderungen an Schätzungen der Umrechnungsfaktoren für
Retail-Forderungen
§ 56 Anforderungen an die Berücksichtigung von persönlichen
Sicherheiten in der Parameterschätzung
§ 57 Zusätzliche Anforderungen an die Schätzung der Wirkung von
Kreditderivaten
§ 58 Anforderungen an angekaufte Forderungen
§ 59 Validierung der internen Schätzungen
§ 60 Quantitative Anforderungen bei internen Modellen für
Beteiligungspositionen
§ 61 Qualitative Anforderungen bei internen Modellen für
Beteiligungspositionen
§ 62 Validierung und Dokumentation interner Modelle für
Beteiligungspositionen
§ 63 Verantwortung der Geschäftsleiter und Anforderungen an die
Kreditrisikokontrolle
§ 64 Aufgaben der internen Revision
3. Abschnitt: Bestimmung des Forderungswerts:
§ 65 Bestimmung des Forderungswerts
§ 66 Forderungswert von Beteiligungspositionen
§ 67 Forderungswert sonstiger Aktiva
4. Abschnitt: Die Risikoparameter PD, LGD und M
§ 68 PD-Schätzungen für Forderungen an Zentralstaaten und
Zentralbanken, Institute und Unternehmen
§ 69 LGD-Schätzungen für Forderungen an Zentralstaaten und
Zentralbanken, Institute und Unternehmen
§ 70 Restlaufzeit für Forderungen an Zentralstaaten und
Zentralbanken, Institute und Unternehmen
§ 71 PD- und LGD-Schätzungen für Retail-Forderungen
§ 72 Beteiligungspositionen nach der PD/LGD-Methode
5. Abschnitt: Gewichteter Forderungsbetrag und erwarteter
Verlustbetrag
§ 73 Gewichteter Forderungsbetrag und erwarteter Verlustbetrag
§ 74 Forderungen an Zentralstaaten und Zentralbanken, Institute
und Unternehmen
§ 75 Retail-Forderungen
§ 76 Ausgefallene Forderungen
§ 77 Beteiligungspositionen
§ 78 Sonstige Aktiva
§ 79 Forderungen in Form von Investmentfondsanteilen
§ 80 Verwässerungsrisiko
§ 81 Erwartete Verlustbeträge
§ 82 Behandlung von erwarteten Verlustbeträgen
3. Hauptstück: Kreditrisikominderung
1. Abschnitt: Besicherungen
§ 83 Besicherungen
§ 84 Netting von Bilanzpositionen
§ 85 Netting-Rahmenvereinbarungen, die Pensionsgeschäfte,
Wertpapier- und Warenleihgeschäfte und andere
Kapitalmarkttransaktionen betreffen
§ 86 Methodenabhängige Anerkennungsfähigkeit von dinglichen
Sicherheiten
§ 87 Finanzielle Sicherheiten
§ 88 Schuldverschreibungen von Instituten ohne Rating
§ 89 Investmentfondsanteile
§ 90 Zusätzliche finanzielle Sicherheiten bei Verwendung der
umfassenden Methode
§ 91 Zusätzliche Anerkennungsfähigkeit für die Berechnungen nach
dem auf internen Ratings basierenden Ansatz
§ 92 Immobiliensicherheiten
§ 93 Forderungen
§ 94 Sonstige Sachsicherheiten
§ 95 Andere Arten von Besicherungen
§ 96 Sicherungsgeber
§ 97 Double Default
§ 98 Kreditderivate
§ 99 Interne Sicherungsgeschäfte
2. Abschnitt: Mindestanforderungen
§ 100 Netting
§ 101 Netting-Rahmenvereinbarungen
§ 102 Finanzielle Sicherheiten
§ 103 Immobiliensicherheiten
§ 104 Bewertung der Immobiliensicherheit
§ 105 Forderungen
§ 106 Wert der Forderungen
§ 107 Sonstige Sachsicherheiten
§ 108 Wert der sonstigen Sachsicherheiten
§ 109 Andere Arten von Besicherungen
§ 110 Leasing
§ 111 Anforderungen an alle persönlichen Sicherheiten
§ 112 Operationelle Anforderungen
§ 113 Rückbürgschaften von Staaten und anderen öffentlichen
Stellen
§ 114 Zusätzliche Anforderungen für persönliche Sicherheiten, die
keine Kreditderivate sind
§ 115 Zum Zweck der Kreditrisikominderung verwendbare
Bürgschaftsprogramme
§ 116 Zusätzliche Anforderungen für Kreditderivate
§ 117 Inkongruenzen
§ 118 Double Default
3. Abschnitt: Effekt der Kreditrisikominderung
§ 119 Allgemeines
§ 120 Barmittel, Wertpapiere und Waren im Rahmen eines
Pensionsgeschäfts, Wertpapier- oder Warenleihgeschäfts
§ 121 Credit Linked Notes
§ 122 Netting von Bilanzpositionen
§ 123 Netting-Rahmenvereinbarungen, die Pensionsgeschäfte,
Wertpapier- und Warenleihgeschäfte oder andere
Kapitalmarkttransaktionen betreffen
§ 124 Nettoposition von Waren und Wertpapieren
§ 125 Volatilitätsanpassung
§ 126 Volatilitätsanpassung für das Wechselkursrisiko
§ 127 Angepasster Forderungswert
§ 128 Internes Modell
§ 129 Finanzielle Sicherheiten
§ 130 Einfache Methode zur Berücksichtigung finanzieller
Sicherheiten
§ 131 Umfassende Methode zur Berücksichtigung finanzieller
Sicherheiten
§ 132 Volatilitätsanpassung des Werts der finanziellen Sicherheit
§ 133 Heraufskalierung der Volatilitätsanpassung
§ 134 Standardisierte Volatilitätsanpassung
§ 135 Auf eigenen Schätzungen beruhende Volatilitätsanpassungen
§ 136 Quantitative Anforderungen an eigene Volatilitätsanpassungen
§ 137 Qualitative Anforderungen an eigene Volatilitätsanpassungen
§ 138 Verzicht auf eine Volatilitätsanpassung
§ 139 Gewichtete Forderungsbeträge und erwartete Verlustbeträge
bei finanziellen Sicherheiten
§ 140 Sonstige im Rahmen des auf internen Ratings basierenden
Ansatzes zum Zweck der Kreditrisikominderung verwendbare
Besicherungen
§ 141 Alternative Bewertung von Wohnimmobiliensicherheiten
§ 142 Gewichtete Forderungsbeträge und erwartete Verlustbeträge
bei gemischten Sicherheitenpools
§ 143 Einlagen bei Drittinstituten
§ 144 Verpfändete Lebensversicherungen
§ 145 Sicherheiten gemäß § 95 Z 3
§ 146 Bewertung von persönlichen Sicherheiten
§ 147 Persönliche Sicherheiten in anderer Währung
§ 148 Gewichtete Forderungsbeträge und erwartete Verlustbeträge
bei Verbriefungstransaktionen
§ 149 Gewichtete Forderungsbeträge und erwartete Verlustbeträge im
Kreditrisiko-Standardansatz
§ 150 Gewichtete Forderungsbeträge und erwartete Verlustbeträge im
auf internen Ratings basierenden Ansatz
§ 151 Laufzeitinkongruenzen
§ 152 Laufzeitinkongruenzen bei finanziellen Sicherheiten
§ 153 Laufzeitinkongruenzen bei persönlicher Sicherheitsleistung
§ 154 Absicherung für Forderungskörbe
§ 155 Kombinierte Kreditrisikominderung beim Standardansatz
4. Hauptstück: Verbriefungspositionen
1. Abschnitt: Berechnung der gewichteten Forderungsbeträge
und erwarteten Verlustbeträge
§ 156 Effektive Übertragung von Forderungen im Rahmen einer
traditionellen Verbriefung
§ 157 Effektive Übertragung des Kreditrisikos im Rahmen einer
synthetischen Verbriefung
§ 158 Ermittlung des gewichteten Forderungsbetrages von
synthetisch verbrieften Forderungsportfolios gemäß § 22d
Abs. 2 BWG
§ 159 Behandlung der Laufzeitinkongruenzen bei synthetischen
Verbriefungen
§ 160 Ermittlung des gewichteten Forderungsbetrages – Allgemeine
Grundsätze
§ 161 Ermittlung der gewichteten Forderungsbeträge im Rahmen des
Kreditrisiko-Standardansatzes
§ 162 Behandlung von Verbriefungspositionen in einer
Second-Loss-Tranche oder in einer besser gestellten Tranche
in einem ABCP-Programm im Rahmen des Standardansatzes
§ 163 Behandlung von Liquiditätsfazilitäten ohne Rating im Rahmen
des Standardansatzes
§ 164 Reduzierung der gewichteten Forderungsbeträge im Rahmen des
Standardansatzes
§ 165 Berechnung des gewichteten Forderungsbetrags im Rahmen des
auf internen Ratings basierenden Ansatzes
§ 166 Ratingbasierter Ansatz
§ 167 Verwendung abgeleiteter Ratings im Rahmen des auf internen
Ratings basierenden Ansatzes
§ 168 Interner Bemessungsansatz für Positionen in ABCP-Programmen
im Rahmen des auf internen Ratings basierenden Ansatzes
§ 169 Aufsichtlicher Formelansatz
§ 170 Liquiditätsfazilitäten im Rahmen des auf internen Ratings
basierenden Ansatzes
§ 171 Anerkennung der Kreditrisikominderung auf
Verbriefungspositionen im Rahmen des auf internen Ratings
basierenden Ansatzes
§ 172 Berechnung des Mindesteigenmittelerfordernisses für
Verbriefungspositionen mit Kreditrisikominderung im
ratingbasierten Ansatz
§ 173 Berechnung des Mindesteigenmittelerfordernisses für
Verbriefungspositionen mit Kreditrisikominderung im
aufsichtlichen Formelansatz
§ 174 Reduktion der gewichteten Forderungsbeträge im Rahmen des
auf internen Ratings basierenden Ansatzes
§ 175 Berechnung der zusätzlichen gewichteten Forderungsbeträge
von Verbriefungspositionen revolvierender Forderungen mit
vorzeitiger Tilgungsklausel im Kreditrisiko-Standardansatz
§ 176 Berechnung der zusätzlichen gewichteten Forderungsbeträge
von Verbriefungs-positionen revolvierender Forderungen mit
vorzeitiger Tilgungsklausel im auf internen Ratings
basierenden Ansatz
§ 177 Verbriefungen mit Klausel über die vorzeitige Rückzahlung,
denen nicht zweckgebundene, fristlos und vorbehaltlos
kündbare Retail-Kreditrahmen zugrunde liegen
§ 178 Umrechnungsfaktor für andere Verbriefungen mit Klausel über
die vorzeitige Rückzahlung
§ 179 Maximales Mindesteigenmittelerfordernis für
Verbriefungspositionen revolvierender Forderungen
2. Abschnitt: Nutzung der Ratings von Rating-Agenturen
§ 180 Anforderungen an Ratings
§ 181 Verwendung von Ratings
3. Teil: Operationelles Risiko
1. Hauptstück: Basisindikatoransatz
§ 182 Mindesteigenmittelerfordernis
§ 183 Maßgeblicher Indikator
§ 184 Grundlage des maßgeblichen Indikators
2. Hauptstück: Standardansatz
§ 185 Mindesteigenmittelerfordernis
§ 186 Geschäftsfelder
§ 187 Grundsätze für die Zuordnung der Geschäftsfelder
3. Hauptstück: Fortgeschrittener Messansatz
§ 188 Fortgeschrittener Messansatz
§ 189 Quantitative Anforderungen
§ 190 Interne Daten
§ 191 Externe Daten
§ 192 Szenario-Analyse
§ 193 Geschäftsumfeld und interne Kontrollfaktoren
§ 194 Anrechnung von Versicherungen und anderer Risikomindernder
Techniken
4. Teil: Risikoarten gemäß § 22o Abs. 2 BWG
1. Hauptstück: Handelsbuch
1. Abschnitt: Allgemeines
§ 195 Handelsabsicht
§ 196 Zuordnung zum Handelsbuch
§ 197 Interne Sicherungsgeschäfte
2. Abschnitt: Bewertungsmethoden
§ 198 Bewertung zu Marktpreisen
§ 199 Bewertung zu Modellpreisen
§ 200 Unabhängige Preisüberprüfung
§ 201 Bewertungsanpassungen oder Reserven
§ 202 Systeme und Kontrollen
3. Abschnitt: Allgemeine Bestimmungen zum Positionsrisiko
§ 203 Aufrechnung von Positionen und Währungsumrechnung
§ 204 Behandlung von Derivaten
§ 205 Positionsrisiko von Pensionsgeschäften und Wertpapierleihen
4. Abschnitt: Besondere Bestimmungen zum Positionsrisiko
§ 206 Allgemeines und spezifisches Positionsrisiko
§ 207 Spezifisches Positionsrisiko in zinsbezogenen Instrumenten
§ 208 Allgemeines Positionsrisiko in zinsbezogenen Instrumenten
§ 209 Spezifisches und allgemeines Positionsrisiko in
Substanzwerten
§ 210 Allgemeines und spezifisches Positionsrisiko in
Aktienindex-Terminkontrakten
§ 211 Investmentfondsanteile im Handelsbuch
§ 212 Spezifisches Positionsrisiko von durch Kreditderivate
abgesicherten Handelsbuchpositionen
§ 213 Übernahmegarantien
§ 214 Abwicklungsrisiko
§ 215 Vorleistungen
§ 216 Kontrahentenausfallrisiko
§ 217 Erwartete Verlustbeträge bei Kontrahentenausfallrisiko
2. Hauptstück: Optionsrisiko
§ 218 Allgemeines
§ 219 Gammarisiko
§ 220 Vegarisiko
§ 221 Szenario-Matrix-Methode
3. Hauptstück: Warenpositions- und Fremdwährungsrisiko
§ 222 Mindesteigenmittelerfordernis für das Warenpositionsrisiko
§ 223 Mindesteigenmittelerfordernis für das Fremdwährungsrisiko
4. Hauptstück: Modelle der Marktrisikobegrenzung
§ 224 Allgemeines
§ 225 Qualitative Standards
§ 226 Marktrisikofaktoren
§ 227 Quantitative Standards
§ 228 Methoden für die Durchführung von Rückvergleichen
§ 229 Methoden für die Festlegung des Multiplikators
§ 230 Methoden für die Durchführung von Krisentests
§ 231 Kombination von Modellen und Standardverfahren
§ 232 Kriterien zur Zulassung von Modellen zur Berechnung des
Mindesteigenmittelerfordernisses für das spezifische
Positionsrisiko und des zusätzlichen Ausfallsrisikos
5. Teil: Kontrahentenausfallrisiko von Derivaten,
Pensionsgeschäften, Wertpapier- und Warenleihgeschäften,
Geschäften mit langer Abwicklungsfrist und Lombardgeschäften
1. Hauptstück: Anwendungsspezifikation
§ 233 Anwendungsspezifikation
2. Hauptstück: Marktbewertungsmethode
§ 234 Marktbewertungsmethode
3. Hauptstück: Ursprungsrisikomethode
§ 235 Ursprungsrisikomethode
4. Hauptstück: Standardmethode
§ 236 Standardmethode
§ 237 Zahlungskomponente
§ 238 Zuordnung zu Risikopositionen
§ 239 Höhe der Risikoposition
§ 240 Hedging-Satz
§ 241 Multiplikator für das Kontrahentenausfallrisiko
§ 242 Forderungswert
§ 243 Interne Verfahren
5. Hauptstück: Internes Modell
§ 244 Internes Modell
§ 245 Forderungswert
§ 246 Eigene Schätzungen des Skalierungsfaktors
§ 247 Korrelation von Markt- und Kreditrisikofaktoren
§ 248 Netting-Satz mit Nachschussvereinbarung
§ 249 Organisationseinheit zur Kontrahentenausfallrisikosteuerung
§ 250 Kontrahentenausfallrisikosteuerung
§ 251 Krisentests
§ 252 Interne Revision
§ 253 Einbindung des Modells in das Risikomanagementsystem
§ 254 Stabilität des Modells
§ 255 Modellvalidierung
6. Hauptstück: Vertragliches Netting
§ 256 Vertragliches Netting
§ 257 Arten von Netting-Vereinbarungen und Bedingungen für die
Anwendung
§ 258 Berücksichtigung von Netting-Vereinbarungen
§ 259 Netting-Vereinbarungen: Zukünftiges potentielles
Kreditrisiko
§ 260 Netting-Vereinbarungen: Netto-Brutto-Quotient
§ 261 Netting-Vereinbarungen bei Standardmethode und internen
Modellen
6. Teil: Übergangs- und Schlussbestimmungen
§ 262 Übergangsbestimmungen
§ 263 Verweise
§ 264 Außer-Kraft-Treten
§ 265 In-Kraft-Treten